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でっさんの株日記

主に短期トレードです

京王ズの予想 

ぶらぶらしながら考えたけど、
明日の京王ズ決算は参加せずに見送りまーす。
理由はリスキーに思えるので。

京王ズ(3731)
第3四半期での通期の上方修正を期待。
通期の予想をずっと変えていないので期待ができる。
売上は下方でるんじゃ?
営業利益は通期で上方でる?

みていく。
経常と当期はほぼ営業利益と変わらないので消した。
営業利益/売上は利益率とする
今年の第1四半期は
売上は2774(前年比=94.7%)
営業利益は130(利益率=4.6%)

今年の第2四半期単体は
売上は3037(前年比=88%)
営業利益は135(利益率=4.4%)

去年の第1四半期は
売上は2928
営業利益は79(利益率=2.6%)

去年の第2四半期単体は
売上は3451
営業利益は77(利益率=2.2%)

去年の第3四半期単体は
売上は2800
営業利益は126(利益率=4.5%)

去年の第4四半期単体は
売上は2729
営業利益は101(利益率=3.7%)

今年の通期予想
売上は12500
営業利益は424

去年の決算は
売上は11908
営業利益は393(利益率=3.3%)

売上は去年と比べて
第1四半期、第2四半期で平均-9%ほど落ち込んでいる。
利益率は去年より改善して2%ほど上がっている。
それを元に予想をたてると
通期は
売上は10830
営業利益は570
経常利益は550
当期利益は570
ぐらいになるんじゃないかなーと予想。

次は事業別売上高と営業利益
単体は累計から引いたもの。

今年の第1四半期単体の
移動体通信事業の売上は2609(前年比93.2%)
移動体通信事業の営業利益は138(利益率=5.28%)
テレマーケティングの売上は137(前年比138%)
テレマーケティングの営業利益は24(利益率=17.5%)
不動産賃貸の売上は26
不動産賃貸の営業利益は5

今年の第2四半期単体の
移動体通信事業の売上は2871(前年比85.1%)
移動体通信事業の営業利益は142(利益率=4.94%)
テレマーケティングの売上は143(前年比291.8%)
テレマーケティングの営業利益は24(利益率=16.7%)
不動産賃貸の売上は25
不動産賃貸の営業利益は4

去年の第1四半期単体の
移動体通信事業の売上は2797
移動体通信事業の営業利益は130(利益率=4.64%)
テレマーケティングの売上は99
テレマーケティングの営業利益は-28(利益率=-28.2%)
不動産賃貸の売上は31
不動産賃貸の営業利益は8

去年の第2四半期単体の
移動体通信事業の売上は3373
移動体通信事業の営業利益は168(利益率=4.9%)
テレマーケティングの売上は49
テレマーケティングの営業利益は-56(利益率=-114.2%)
不動産賃貸の売上は30
不動産賃貸の営業利益は9

去年の第3四半期単体の
移動体通信事業の売上は2656
移動体通信事業の営業利益は136(利益率=5.1%)
テレマーケティングの売上は114
テレマーケティングの営業利益は15(利益率=13.1%)
不動産賃貸の売上は29
不動産賃貸の営業利益は9

去年の第4四半期単体の
移動体通信事業の売上は2622
移動体通信事業の営業利益は108(利益率=4.1%)
テレマーケティングの売上は77
テレマーケティングの営業利益は32(利益率=41.5%)
不動産賃貸の売上は29
不動産賃貸の営業利益は8

以下は予想
不動産賃貸はほぼかわることないのでそのまま
移動体通信事業もあまり改善してないのでそのままの利益率で計算
移動体事業の売上は-11%で計算
テレマーケティングは利益率17%で計算
売上は予想がつかないので140に(過去6ヶ月の平均)。

予想の第3四半期単体
移動体通信事業の売上は2363
移動体通信事業の営業利益は120
テレマーケティングの売上は140
テレマーケティングの営業利益は24
不動産賃貸の売上25
不動産賃貸の営業利益4
売上合計2528
営業利益合計148

予想の第4四半期単体
移動体通信事業の売上は2333
移動体通信事業の営業利益は95
テレマーケティングの売上は140
テレマーケティングの営業利益は24
不動産賃貸の売上25
不動産賃貸の営業利益4
売上合計2498
営業利益合計123

現実と数値と足して
予想第3四半期累計
売上8339
営業利益413

予想第4四半期累計(通期)
売上10837
営業利益536
経常利益は520
当期利益は540

結論としては
やっぱり、売上の下方修正がきそう。
テレマーケティングの利益率がよすぎるのでそれに左右される。

カテゴリ: 未分類

テーマ: 株式日記

ジャンル: 株式・投資・マネー

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